Economic Moat dipopulerkan oleh Warren Buffet dan menjadi syarat penting perusahaan yang diinvest olehnya, biasa Buffet juga menyebutnya dengan Competitive Advantage.
Economic Moat berasal dari dua kata yaitu Economic dan Moat. Moat adalah selokan besar dari abad pertengahan yang mengeliling kastil, benteng, atau kota, yang berfungsi sebagai pelindung agar mempersulit serangan musuh atau akses masuk ke dalam.
Sama seperti Moat, Economic Moat adalah perlindungan sebuah perusahaan untuk menjaga kekayaan perusahaan dalam hal ini untuk keuntungan jangka panjang dan market share bisnis.
Moat adalah analisa yang subjective setiap Investor, dalam satu perusahaan tiap investor bisa memiliki pandangan tentang moat nya, bahkan bisa mengganggap tidak memiliki moat atau moat yang kecil (tidak signifikan).